De RIS is een pakket van maatregelen dat consumenten meer duidelijkheid en bescherming moet geven bij beleggingsproducten. Verzekeraars zijn blij dat het akkoord rekening houdt met de unieke kenmerken van verzekeringsproducten. Tegelijkertijd waarschuwt de Europese branche via koepelorganisatie Insurance Europe dat met de nieuwe regels de bestaande complexe regelgeving nog verder uitdijt, wat de lastendruk verder vergroot.
Value for Money
Onder de nieuwe RIS-regels moeten verzekeraars en andere aanbieders, voor zover dat nog niet gebeurt, alle kosten en vergoedingen van beleggingsproducten inzichtelijk maken én aantonen dat consumenten waar voor hun geld krijgen. Dit gebeurt via onder meer de hernieuwde Key Information Documents (KID’s) die ook digitaal beschikbaar moeten zijn. Dat stelt klanten in staat beleggingsproducten beter met elkaar te vergelijken op bijvoorbeeld kosten, opbrengsten en andere voordelen. Daarnaast dienen Europese verzekeraars na te gaan of de kosten voor de producten redelijk zijn. De Europese toezichthouder EIOPA maakt hiervoor vergelijkingsmaatstaven (benchmarks). Blijkt uit de benchmark dat de kosten niet redelijk zijn, dan kan EIOPA dit product van de markt halen. De Raad en het Parlement spreken van supervisory benchmarks en lijken hiermee te bevestigen dat er sprake is van een tool voor alleen toezichthouders, conform de wens van de sector. De lichte geschiktheidstoets (light suitability test), om als klant een beleggingsproduct zonder advies te kunnen kopen, geldt alleen voor eenvoudige producten. Ook is de PRIIPS KID op onderdelen vereenvoudigd.
Regels over vergoedingen en belangenconflicten (inducements)
Verder behouden lidstaten expliciet de vrijheid om zelf een provisieverbod in te voeren. Wat betreft het inzetten van Finfluencers, daar gaan specifieke (marketing)regels voor gelden met als doel om met name jongeren te beschermen.
Over de wens van de sector om de RIS alleen van toepassing te laten zijn op nieuwe overeenkomsten met klanten, is nog geen informatie bekend.
Complexiteit en volgende stappen
Hoewel het voorlopige akkoord een stap vooruit is in het bevorderen van consumentenbescherming en transparantie, waarschuwt Insurance Europe dat de RIS extra complexiteit toevoegt aan een al zwaar gereguleerde markt. Zij pleiten ervoor de technische regels niet onnodig ingewikkeld te maken en dat de toegang tot advies en verzekeringsgebaseerde (beleggings)producten, eenvoudig blijft.
Het voorlopige politieke akkoord moet nu door zowel het Parlement als de Raad worden goedgekeurd. De technische uitwerking van de wetgeving volgt begin 2026. Daarna moeten de lidstaten de regels binnen twee jaar omzetten in nationale wetgeving. Zodra er meer informatie bekend is over het voorlopige akkoord, zal het Verbond de leden nader informeren.